葉片是風(fēng)電部件中確定性較高、市場(chǎng)容量較大、盈利模式清晰的行業(yè)。隨著供需緊張形勢(shì)的緩解，葉片行業(yè)將經(jīng)歷從紛亂到寡頭、從短缺到均衡、從暴利到薄利的過(guò)程，市場(chǎng)將形成數(shù)個(gè)1000套以上規(guī)模的寡頭，這些企業(yè)將獲得高于行業(yè)平均水平的盈利能力，而其他廠商將逐漸被邊緣化。
2010年需求超過(guò)2萬(wàn)片
中國(guó)風(fēng)電市場(chǎng)的高速發(fā)展起源于國(guó)家對(duì)電力企業(yè)的可再生能源配額限制。根據(jù)規(guī)劃，到2010年，可再生能源消費(fèi)量達(dá)到能源消費(fèi)總量的10％左右，到2020年達(dá)到15％左右。目前國(guó)內(nèi)的可再生能源占總能源消耗的8%左右，為達(dá)到這一目標(biāo)需要增加可再生能源發(fā)展力度。考慮到太陽(yáng)能電的增速雖快但增量有限，完成配額主要依賴風(fēng)電。
根據(jù)目前的電煤價(jià)格，部分沿海地區(qū)電廠如上海和珠三角地區(qū)火力發(fā)電成本接近或者超過(guò)0.5元/度，與年利用小時(shí)超過(guò)1500小時(shí)的風(fēng)電相當(dāng)；隨著煤價(jià)的繼續(xù)上漲，越來(lái)越多地區(qū)的風(fēng)電將具備成本優(yōu)勢(shì)，屆時(shí)風(fēng)電發(fā)展將迎來(lái)繼配額制推動(dòng)之后，由投資性需求驅(qū)動(dòng)的新一輪發(fā)展高峰期。
過(guò)去的三年里，中國(guó)風(fēng)電裝機(jī)連續(xù)翻番，2007年底全國(guó)累計(jì)裝機(jī)達(dá)到600萬(wàn)KW。根據(jù)國(guó)內(nèi)配額要求和國(guó)內(nèi)情況，預(yù)計(jì)2008年新增裝機(jī)規(guī)模600萬(wàn)KW，2009年新增裝機(jī)規(guī)模850萬(wàn)KW，2010年規(guī)模接近1000萬(wàn)KW。
按照目前主流的1.5MW機(jī)組計(jì)算，2010年市場(chǎng)規(guī)模為6700套風(fēng)電機(jī)組，均衡考慮1.5MW以下機(jī)組和未來(lái)2MW以及更高容量機(jī)組的情況，6700套的總規(guī)模是合理的，這意味著20000片葉片的需求。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈
在風(fēng)電的主要零部件當(dāng)中，葉片的門檻相對(duì)較低，而由于供需偏緊張、盈利較好，吸引諸多企業(yè)進(jìn)入葉片生產(chǎn)領(lǐng)域。
與其他零部件相比，風(fēng)電的低門檻體現(xiàn)在技術(shù)門檻和原材料門檻兩方面。技術(shù)方面，國(guó)內(nèi)目前主要的兆瓦級(jí)葉片生產(chǎn)商多是在近幾年通過(guò)與境外企業(yè)合作獲得的生產(chǎn)技術(shù)，嚴(yán)格來(lái)講都屬于新進(jìn)入者。從目前的情況看，全套技術(shù)以及圖紙轉(zhuǎn)讓的成本相對(duì)其他領(lǐng)域要低不少，使得部分具備一定實(shí)力的企業(yè)有可能參與其中。生產(chǎn)方面，葉片生產(chǎn)的主要原料樹(shù)脂和玻璃纖維布的價(jià)格盡管維持高位，但供應(yīng)量尚寬松，企業(yè)容易獲得合格的原料供應(yīng)。
這些原因使葉片行業(yè)的參與者眾多，除了整機(jī)廠自建的葉片廠之外，新進(jìn)入的企業(yè)如雨后春筍，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)超過(guò)40家。大部分企業(yè)本身沒(méi)有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，注定要被邊緣化甚至淘汰。根據(jù)國(guó)內(nèi)幾家企業(yè)的規(guī)劃和目前的擴(kuò)產(chǎn)進(jìn)展，包括中材科技、中復(fù)連眾、惠騰均有1000套規(guī)模的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，上玻院明年產(chǎn)能將達(dá)到550套，2010年將繼續(xù)提高，這四家企業(yè)的預(yù)計(jì)規(guī)模將接近4000套。
目前市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)的變數(shù)在于外資葉片廠，目前外資葉片廠規(guī)模已超過(guò)國(guó)內(nèi)企業(yè)，根據(jù)其擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃，達(dá)產(chǎn)后生產(chǎn)規(guī)模將接近2000套，加上四家國(guó)內(nèi)大廠的產(chǎn)能規(guī)劃，已經(jīng)可以滿足市場(chǎng)需求，更何況還有零零散散諸多小廠。隨著供需形勢(shì)的緩解，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)逐漸激烈。
規(guī)模化是必然要求
盈利主要取決于銷售價(jià)格和成本兩方面，隨著葉片市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大，成本和售價(jià)都將下降，但具備規(guī)模、技術(shù)和成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)成本下降速度超過(guò)售價(jià)降低速度，盈利超過(guò)平均水平。未來(lái)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局要求廠商規(guī)模擴(kuò)大、成本降低、并在技術(shù)上有一定優(yōu)勢(shì)。
目前國(guó)內(nèi)企業(yè)規(guī)模普遍不高，按照2008年產(chǎn)量絕大多數(shù)企業(yè)均未超過(guò)300套。較低的規(guī)模意味著更高的攤銷成本、無(wú)法與上游關(guān)鍵原料供應(yīng)商議價(jià)。以樹(shù)脂為例，200套葉片的樹(shù)脂需求量2000噸左右，這對(duì)于大型樹(shù)脂企業(yè)而言只是小客戶，根本不具備議價(jià)能力。根據(jù)目前的競(jìng)爭(zhēng)格局和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展，未來(lái)國(guó)內(nèi)將出現(xiàn)千套以上規(guī)模的企業(yè)。在這個(gè)利潤(rùn)逐漸稀釋的行業(yè)里，只有做大才能活下去不被邊緣化。
成本方面，樹(shù)脂、玻璃纖維布和PVC是最大的部分，目前以進(jìn)口為主，材料國(guó)產(chǎn)化將是葉片成本下降的推動(dòng)力。材料的國(guó)產(chǎn)化主要是指樹(shù)脂、PVC、玻璃纖維布，這當(dāng)中玻璃纖維布已經(jīng)開(kāi)始規(guī)?；倪M(jìn)口替代了，但樹(shù)脂和PVC國(guó)產(chǎn)化程度仍低。
